Google, como muchos investigadores saben bien, es más que un motor de búsqueda: es un barómetro notablemente completo de la opinión pública y el estado del mundo en un momento dado. Al usar Google Trends, que rastrea la frecuencia con la que se ingresan términos de búsqueda particulares en Google a lo largo del tiempo, los científicos han encontrado patrones estacionales, por ejemplo, en la búsqueda de información sobre enfermedades mentales y detectaron un vínculo entre el comportamiento de búsqueda y el PIB de un país.
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Varias personas también han tenido la idea de utilizar estas tendencias para intentar lograr un deseo más básico: ganar dinero. Varios estudios en los últimos años han analizado la cantidad de veces que los inversores buscaron nombres y símbolos de acciones particulares y crearon estrategias de inversión relativamente exitosas basadas en estos datos.
Sin embargo, un nuevo estudio publicado hoy en Scientific Reports por un equipo de investigadores británicos aprovecha los datos de Google Trends para producir estrategias de inversión de una manera más matizada. En lugar de observar la frecuencia con la que se buscaron los nombres de acciones o compañías, analizaron una amplia gama de 98 palabras de uso común, desde "desempleo" hasta "matrimonio", "automóvil" y "agua", y simularon estrategias de inversión basadas sobre los cambios semanales en las frecuencias de cada una de estas palabras como términos de búsqueda por parte de los usuarios de internet estadounidenses.
Una lista de las 98 palabras utilizadas en el estudio, desde la más efectiva para predecir las caídas del mercado (deuda) hasta la menos efectiva (anillo). (Imagen a través de Scientific Reports / Preis et. Al.) Resulta que los cambios en la frecuencia de algunas de estas palabras son predictores muy útiles de si el mercado en su conjunto (en este caso, el Dow Jones Industrial Average) bajará o subirá (el Dow es un índice amplio comúnmente considerado un punto de referencia del rendimiento general del mercado de valores de EE. UU.
La estrategia era relativamente sencilla: el sistema rastreaba si una palabra como "deuda" aumentaba en frecuencia de búsqueda o disminuía en frecuencia de búsqueda de una semana a la siguiente. Si el término se buscó repentinamente con mucha menos frecuencia, la simulación de inversión compró todas las acciones del Dow el primer lunes después, luego vendió todas las acciones una semana más tarde, esencialmente apostando a que el mercado general aumentaría de valor.
Si un término como "deuda" se buscaba de repente con mucha más frecuencia, la simulación hacía lo contrario: compraba una posición "corta" en el Dow, vendía todas sus acciones el primer lunes y luego las compraba todas una semana después. El concepto de una posición "corta" como esta puede parecer un poco confuso para algunos, pero lo básico para recordar es que es exactamente lo contrario de comprar una acción convencionalmente: si tiene una posición "corta", gana dinero cuando las acciones bajan de precio y pierden dinero cuando sube. Entonces, para cualquier término dado, el sistema predijo que las búsquedas más frecuentes significaban que el mercado en su conjunto disminuiría, y las búsquedas menos frecuentes significaban que aumentaría.
Durante el período de tiempo estudiado (2004-2011), tomar decisiones de inversión basadas en algunas de estas palabras en particular habría arrojado ganancias generales varias veces más altas que una estrategia de inversión conservadora de simplemente comprar y mantener las acciones del Dow para todo hora. Por ejemplo, basar una estrategia únicamente en la frecuencia de búsqueda de la palabra "deuda", que resultó ser el término más rentable del estudio, habría generado una ganancia del 326% durante los siete años estudiados, en comparación con una ganancia de solo el 16% si poseyó todas las acciones del Dow durante todo el período.
Entonces, si compra sistemáticamente una posición "corta" en el mercado cada vez que la palabra "deuda" de repente comienza a buscarse con más frecuencia, habría ganado una tonelada de dinero durante los siete años estudiados. ¿Pero qué hay de otras palabras? El sistema simuló cómo habría funcionado esta estrategia para cada una de las 98 palabras elegidas, enumeradas en el cuadro a la derecha, desde las más útiles para predecir el movimiento de los mercados (deuda) hasta las menos útiles (anillo). Como se ve en el gráfico, para algunos de estos términos, la frecuencia con la que los escribimos en Google parece servir como un sistema de alerta temprana muy eficaz para las caídas en el mercado.
Los descensos del mercado de valores suelen reflejar la creencia general de los inversores de que, en cualquier momento, es mejor vender acciones que comprarlas, y a menudo suceden repentinamente, cuando los inversores se mueven en una manada a una nueva posición, por lo que los investigadores especulan que aumenta Las frecuencias de los términos en la búsqueda transmiten un sentimiento naciente de preocupación por el mercado, antes de que se exprese a través de transacciones reales. Todas estas búsquedas también podrían reflejar innumerables inversores en una fase de recopilación de información, buscando averiguar todo lo posible sobre una industria o una acción antes de venderla.
Incluso más allá de las estrategias prácticas de inversión que podría generar este tipo de análisis, el simple hecho de mirar a través de las palabras proporciona una ventana sorprendente, y muchas veces confusa, a la psique colectiva estadounidense. Parece obvio por qué un aumento repentino en la cantidad de personas que buscan la palabra "deuda" podría indicar sentimientos negativos generales sobre el mercado, y probablemente precederían a una caída en el valor de las acciones, y por qué "diversión" podría preceder a los aumentos en el mercado. Pero, ¿por qué las búsquedas de las palabras "color" y "restaurante" predicen disminuciones casi tan exactamente como "deuda"? ¿Por qué “mano de obra” y “capacitación” también predicen aumentos en el mercado de valores?
